死亡交叉警报:有时间卖?

发表于2016年2月5日

死亡交叉投资研究

什么是死亡交叉?

当安全的短期移动平均水平低于其长期移动平均水平时,发生死亡交叉。所有的眼睛都在50天和200天的移动平均数(MA)。

死亡交叉表明市场朝着看跌区移动。

如果通过更高的卷支持该形成,则信号具有更大的意义。此外,在死亡交叉后,长期移动平均作为上升市场的新阻力。

纳斯达克死亡交叉形成

纳斯达克死亡交叉形成

解码历史趋势?

历史趋势表明,在改变其方向之前,市场在死亡交叉'形成(伴随着较高的卷)后,市场转变至少50-70天。但是,如果市场不见证金色十字架(短期移动平均在长期移动平均值上方)即使在70-90天后,则50天和200天的MAS之间的差距无任何减少,崩溃可能看起来不可避免。从图表中明显观察到这种模式是在2000年和2008年观察到的。在这些情况下,50天的MA仍然低于200天MA,超过300天。

为什么会关心你?

在纳斯达克综合指数(自2011年末以来第一次)以及高交易量,死亡交叉模式发生了两次。

在第一次死亡交叉'地层后,看跌期持续了50多天。

最新事件发生在2016年1月中旬。

NASDAQ死亡十字架JON2016

NASDAQ死亡十字架JON2016

这些趋势表明另外30-40天的看跌市场。

对全球其他证券交易所的看法

类似的趋势也出现在全球多个市场。

虽然大多数市场展示了看跌趋势,但一些市场,如DAX(德国)和日经225(日本)耸了耸肩。

下表列出了死亡交叉形成后发出强信号的市场:

指数 死亡交叉发生 50天和200天MA *之间的差距* 死亡交叉伴随着更高的交易量 评论
Tasi(沙特阿拉伯) 2015年8月中旬 越来越多 伴随着更高的交易量。 熊市在近期。
漂亮(印度) 2015年6月中旬 越来越多 混合信号。 熊市在近期。
达克斯(德国) 2015年9月初 减少 伴随着更高的交易量。 熊市结束。
Nikkei(日本) 2015年10月初 减少 伴随着更高的交易量。 熊市结束。
恒生(香港) 2015年8月底 越来越多 不伴随着更高的交易量。 熊市在近期。
消息来源:彭博,路透社eikon,Aranca Research.*截至2016年2月2日的数据

是时候出售了吗?

如果市场在未来50-60天内开始上升,则可以推迟销售。

如果死亡交叉在未来50-60天内继续持续到,但可能是可取的 - 基于历史趋势 - 退出市场。

但有希望!

如果市场在未来50-60天内开始上升并形成金色十字架,可能是一个短期购买机会。