中国钢铁业能否挺过日益加剧的全球保护主义?

2016年8月30日出版

中国钢铁工业分析

随着中国最大的客户阻止廉价中国钢材涌入,以保护国内市场,中国库存过剩的钢铁行业将不得不改善,以便在一个公平的竞争环境中竞争。

随着建筑业繁荣放缓和全球经济情绪悲观,全球钢铁行业正在退缩。近年来,由于产能过剩和供过于求,由此导致的低钢铁价格正威胁着全球一些主要钢铁公司的生存。

这促使世界各国对进口的廉价中国钢铁征收高额关税,以对抗被视为损害全球市场的补贴钢铁的不公平“倾销”。

低迷的国内消费使出口成为中国钢铁行业的生命线

中国过去几十年令人难以置信的增长导致了国内钢铁需求的显著增长,在过去25年里产量增长了12倍以上。

不过现在看来这已经是过去的事了中国目前的经济放缓严重影响了国内钢铁需求。

根据世界钢铁协会(World Steel Association)的数据,2014年中国的钢铁消费仅增长了1%,预计2015年增长将进一步放缓0.8%,主要原因是中国的经济衰退房地产和建筑业。在快速增长之后,中国国内钢铁需求不太可能很快回升。

截至2015年,中国钢铁产量超过8.038亿吨,同比仅下降2.4%。相反,2016年国内钢铁需求预计将下降至6.454亿吨,降幅为4%(与2015年5.4%的降幅相比),这将使本已巨大的过剩雪上加霜。

尽管中国制造商通过促进钢铁出口(2015年前4个月同比增长36%)来应对国内市场供应过剩的问题,但不断上升的关税和可能的禁运可能会抵消他们最方便的选择。

中国的产能过剩和政府补贴创造了一个不公平的竞争环境

钢铁业将自己的困境归咎于中国,指责中国的低成本金属生产商向全球市场倾销廉价钢铁。中国现在占全球钢铁产量的一半以上,而不到十年前这一比例仅为10%。

仅在2015年,中国钢铁制造商就向海外出口了创纪录的1.12亿吨钢铁,高于2014年的8210万吨。随着中国蓬勃发展的建筑业的消费衰退,制造商把目光投向了海外。全球市场现在可以以比最接近的竞争对手便宜20%到50%的价格购买中国钢材。不过,如此低的价格很难持续下去,许多中国钢铁制造商似乎完全靠政府补贴维持生计。

据欧洲钢铁协会(Eurofer)称,中国制造商从政府获得了多项好处,如补贴、优惠贷款利率和较低的能源费用;所有这些都使中国企业能够以欧洲同行无法接受的价格出口。

中国的削价和供过于求正在扰乱全球贸易格局,威胁着全球各地本土钢铁制造商的生存欧盟去韩国和印度。

这推动了一些严肃的监管改革,全球市场正在尽其所能创造一个公平的竞争环境。


发达国家加大保护主义力度

2015年1月,中国对美国这个世界第二大钢铁消费国的出口跃升了40%。由于美国石油钻探的暴跌,中国钢铁价格进一步下跌。美国最大的钢铁公司美国钢铁公司不得不暂时解雇其洛雷恩工厂的614名工人。自2014年以来,该公司已经让6家工厂闲置,仅今年就向约3500名工人发出了裁员警告。

这场危机也威胁到了其他西方国家的钢铁公司。

主要参与者,如阿塞洛-米塔尔塔塔钢铁要么已经关闭工厂,要么计划在不久的将来这样做。英国钢铁企业称,这场危机也已在英国钢铁企业中夺走了逾5000个就业岗位。由于成本更高,且税收制度不那么慷慨,英国钢铁企业面临的压力甚至比欧洲同行更大。

当地钢铁企业的担忧日益加剧,促使美国、澳大利亚和欧盟(eu)等国对来自中国的钢铁征收惩罚性关税。

美国已5倍提高冷轧钢材进口关税,至522%,其中反倾销税和反补贴税分别为266%和256%。

澳大利亚政府已对中国钢材征收最高57%的关税,税率可能因出口企业和产品的不同而有所不同。

欧盟委员会已经对来自中国的各种钢铁产品征收了13%至16%的惩罚性关税,而德国等国则要求对中国采取更严厉的贸易战措施。

其他策略包括更多的外交话语。

欧盟委员会的总统警告说中国在欧洲市场倾销廉价钢材,很可能会危及中国在世界贸易组织(wto)获得市场经济地位的努力。欧盟还委托进行新的调查,可能导致关税进一步提高。

中国钢铁行业将需要精简流程和新市场来生存

中国现有的产能过剩不太可能在近期内化解。

中国大多数钢铁企业都是国有企业,或者与地方政府的举措有关联。考虑到它们在提供就业方面的政治重要性,中国钢铁厂不太可能限制生产或倒闭。虽然中国政府已经控制了对面临产能过剩问题的行业的贷款,但制造商获得再融资或展期的难度并不大。

虽然拟议的法规不太可能对中国的整体出口造成重大影响——钢铁占其出口总额的不到10%——但中国已经认识到其迫切需要解决制造业产能过剩问题。中国政府宣布了计划在未来五年减少1 - 1.5亿吨的钢铁年产量。

根据内阁发布的消息,中国中央政府控制的企业将在2016- 2017年削减十分之一的钢铁和煤炭产能。不过,中国财政部表示,将“继续实施钢铁出口退税政策”,以缓解一项成本高昂的产能融资计划。

中国也在寻找新的市场。

中东和非洲等非主要生产地区的需求是中国消化其庞大工业盈余的最佳途径,至少在短期内是这样。

虽然这些规定不会对中国的霸权构成直接威胁,但主要国家的持续施压和游说可能会加快巩固计划的步伐。要想在公平竞争中获胜,龙必须在不失去咬痕的情况下变瘦。