信用增长将恢复沙特银行业吗?

2016年8月1日发布

沙特阿拉伯银行业分析

由于沙特阿拉伯开始在经济中获得多样化,银行业在政府改革和有利的人口统计学中期待着一些有利的尾风。

沙特阿拉伯的银行业在2005年的高油价和蓬勃发展的经济上的36.2%的信贷增长高峰。

然而,2009年是另一个故事。信贷增长达到了5.2%的历史效率,由两大巨大沙特群体(Saad和Al Gosaibi)以及2008年金融危机拖累。

银行业务仍然有弹性,因为国际曝光最小,严格的银行法规和强大的资本缓冲。刺激阿拉伯之春除了私营部门的增长,证明是对迟缓的行业充足的刺激,2012年两位数反弹为17.6%。

沙特阿拉伯的银行业看起来像是震撼了2008年的影响。

然后2013年发生了。

银行业信贷趋势

石油部门带来了一些严重的命中2013年由于油价挥发和石油生产下降。因此,沙特阿拉伯的实际GDP增长下降,从5.8%降至3.8%。这不仅涉及信贷增长,而且还导致了王国的银行谨慎的贷款行为。放缓以及存款下降影响了银行业的信贷增长显着,2015年,2015年的增长率同比增长9.2%,其自2008年金融危机以来的最低水平。


零售信贷将比企业信贷更大

虽然商业银行贷款投资组合虽然现在由公司部门为主,但消费者贷款 - 最近的贷款显着增长 - 可能会超越它。

企业贷款与消费者贷款

零售部门占2015年所有贷款和进展的32%,从2010年增加到25%。这一强劲增长是由有利的人口统计数据,增加的消费,改善的生活方式和政府举措等欺诈化的推动。

在商业银行中,迎合企业部门的前三名银行是国家商业银行(NCB),Banque Saudi Fransi和Samba财务集团。另一方面,消费者段是alrajhi银行的完全主导。


繁华的私营部门正在支持信贷增长

尽管石油部门有所下降,但非石油部门已经看到一致的增长,主要由沙特政府坚韧驱动。

在2015年的2015年预算中,政府维持了扩展的支出,并宣布2016年最高预算的SR860BN(229亿美元; 0.6%)。关键投资领域包括教育,医疗保健,运输和水公用事业。

采矿和采石以及建筑和施工部门已经看到了对贷款和进步的最高需求。

商业银行信贷增长 - 部门 - 明智故障

*截至1Q16的数据

贷款和进展随石油收入和实际GDP增长波动

王国的银行业的贷款增长几乎符合其石油收入和GDP增长。

油价下跌显着影响企业盈利能力以及政府收入。这反过来,银行流动性,刺激了银行的谨慎贷款实践。

银行信贷增长与KSA石油收入增长


贷款和进展增长与KSA石油收入增长


信用代价的信用 - KSA的银行业将保持强大

尽管王国的存款总体下降,但银行信贷可能会在近代中度增长。信贷增长可能会激增,由以下因素蹦蹦筛:

  • 非石油部门是增长的发动机
    沙特阿拉伯的非石油私营部门将继续刺激经济增长,由高政府支出,企业贷款和国内消费支持。建筑和公用事业可能是私营部门增长最快的地区,他们肯定会在长远来看驾驶和维持贷款增长。
  • 贷款存款比率降至85%的90%
    In light of declining deposits and a growing appetite for credit in the Kingdom, the Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA) eased the banking sector’s Asset to Deposit Ratio (ADR) threshold to 90%, up 5% in February 2016. This will go a long way toward boosting liquidity and stimulating credit in the market.
  • 国家转型计划2020
    实现政府的沙特愿景2030.,国家转型方案2020已加热KSA银行业的长期前瞻性增长。主要是为了改变和多样化油依赖经济,王国承担了众多倡议,可以提高该地区的非石油收入。这可能会加速对部门的信贷,刺激资产增长和盈利能力的需求。由于消费者和商业贷款的高曝光,大型银行如啤酒,NCB,NCB和Samba可能在很大程度上受益。
  • 有利的人口统计学
    近70%的人口在25至35岁之间,政府强调私营部门在私营部门的沙特人的就业水平可以加速整体贷款增长。

虽然这些因素将使银行信贷盈利于近期期间,但在其他疲软的财务条件下,长期经济放缓可能是对银行流动性的严重障碍。沙特政府改革其经济的正面和严重改革应抵消任何损害,这是银行业的充足流动性和盈利能力。

沙特阿拉伯在通往多元化经济的路上,很可能不会打破银行。