私募股权投资公司看好美国在线短期租赁市场

2020年2月27日出版

度假房屋租赁行业发展迅速,并将进一步增长。由于它的前景,这个市场不仅吸引了风险投资家,而且还见证了并购的增加。这种增长可以归因于技术的进步和市场的在线特性,使旅行者更容易选择、评论和预订。连锁酒店也通过合并或创建更小的实体进入这一领域,以分一杯羹。该行业的前景依然乐观,颠覆性技术将进一步重新定义该领域。

共享经济的快速扩张带来了住宿业的转型。共享经济的一个例子是短期租赁房屋或度假租赁房屋。

度假租赁是一种短期租赁选择,作为酒店的替代。它涵盖了住宿选项,包括别墅、公寓、共管公寓、公寓和私人住宅的旅行者和游客。住宿单位提供每晚、每周或每月的基础上,主要以每周为基础。在线度假租赁网站代表业主提供和管理这些物业。他们充当经纪人,不拥有任何房地产上市,也不主办活动。这个市场的主要参与者是Airbnb、HomeAway和Wyndham Worldwide。Airbnb是这个市场的领头羊,其他公司紧随其后。

预计到2021年,全球度假租赁市场将增长至1938.9亿美元,年复合增长率为7.6%。美国度假租赁市场的增长轨迹类似,预计年复合增长率约为7.0%。

美国市场占全球度假租赁市场的23%。美国的度假租赁用户从2017年的2750万增加到2019年的3190万。在过去几年中,18岁以上的人入住度假租房的比例从8%增至32%,翻了两番。美国有20000多处度假租赁房产,仅占全球度假租赁房产的20%。

度假租赁市场(十亿美元)

来源:Technavio

假期租赁:美国的用户数量(百万)

资料来源:iPropertyManagement

旅行者选择度假租赁而不是传统住宿的主要原因


美国房屋租赁行业预计将继续以目前的速度增长。在线市场的扩张也促进了这一增长。通过在线评论和便捷的预订选项,酒店的透明度提高了,这也带来了新的需求。快速的创新和进步只会增加该行业对投资者的吸引力。

趋势和驱动因素

在线分销的扩张
如今,大多数旅行者通过浏览各种旅游网站和博客来规划他们的出游目的地、行程、交通和住宿;因此,度假计划越来越多地上网。因此,虽然度假租赁已经存在了一段时间,但互联网普及率的提高释放了更高的增长潜力,并提供了全球视角。例如,Airbnb创建了一个用户友好的界面,允许度假租赁业主发布他们的房源,租客在线冲浪、查看和预订。除此之外,它还为业主和承租人提供专业摄影师、信托和安全管理人员以及安保服务,以简化整个流程。这大大促进了市场的增长。

技术进步
在技术创新的帮助下,度假租赁市场正在增长。业主们不断投资于智能家居设备,以简化假日租赁流程,同时吸引精通技术的消费者。正在实施人工智能和数据挖掘工具,以改善决策。收入管理软件用于房地产的最优定价。用于匹配物业内容、价格和可用性的渠道管理工具正在增加租金收入。

相关行业的新进入者
在度假租赁市场强劲增长的诱惑下,供应商选择了共享经济模式。度假租赁市场仍然高度分散,只有少数大公司和各种小公司。目前,酒店也在遵循度假租赁市场策略,使其成为一个可行的收入选择。就连酒店和在线旅行社也开始在短期租赁领域崭露头角。例如,Booking.com推出新网站,,别墅网,提供度假别墅租赁。

由于酒店业和租赁业的动态不同,考虑到它所造成的破坏,这对于在相关行业运营的公司来说是必不可少的一步。此外,这一趋势可能会改善与度假租赁相关的整体体验,因为这些公司一直在酒店领域运营,并具备所需的专业知识和技能。

度假租赁市场的投资
快速的增长使得这个市场非常有利可图。主要的短期租赁公司现在每家都提供超过100万套房源,投资也不断涌入。

度假租赁酒店为客人提供了一条有吸引力且经济高效的旅游大道,这与酒店提供的服务大不相同。由于体验相关的偏好,旅行者开始选择度假租赁而不是酒店。

在过去几年中,初创公司已经筹集了大量的天使基金和机构资金。除了初级服务外,大量投资正在流向辅助服务。

度假市场由于其规模和大量的机会正越来越吸引资本。投资者不断向声称使用技术来自动化和改善度假租赁物业管理的初创公司投资。

在过去十年中,度假租赁领域的初创公司筹集了超过34亿美元的资金。与2014年相比,2016年该行业的资金增长了750%。大多数投资都在网上市场。随着游客数量和度假租赁物业的增加,投资者被吸引到度假租赁领域创新的公司。

投资于全包度假租赁这表明,技术是推动私人住房租赁管理质量和效率的关键。2019年7月,该公司获得了4800万美元的资金,使截至目前为止筹集的总资本达到1.2亿美元。美国度假租赁公司Sonder最近筹集了2.25亿美元,以拓展城市市场。初创公司和小公司也在效仿Airbnb和IBM等大公司Booking.com

为了抵消竞争和增加在全球的存在,共享住宿甚至收购传统的住宿设施。例如,2019年5月,Airbnb收购了精品酒店预订平台HotelTonight,以表明其在度假租赁市场之外的存在。目前,仅Airbnb一家公司就在191个国家开展业务,接待游客超过5亿人次。

在供应旺盛、市场分散、利润率高的情况下,酒店业一直是投资者青睐的选择。随着Airbnb和Vrbo的成功,私人住宿,曾经是在线旅游中未被充分利用的一个方面,已经变得很受欢迎,并正在吸引投资者。

度假租赁市场正在吸引各个领域的投资

目标/发行人

金额(百万美元)

类型

投资者

Vacasa

319

C系列

多元投资者

2019年10月

超越定价公司。

42.5

系列A

柏尚投资

2019年9月

北美洲温德姆度假租赁酒店

166

并购

Vacasa

2019年7月

特种集团。

210

D系列

多元投资者

2019年5月

奥约度假酒店

202

并购

Oravel私人有限公司

2019年5月

歌词

160

B系列

Airbnb

2019年4月

第二地址

10.0

C系列

GV(前谷歌风险投资公司)

2019年2月

Vacasa

64.0

B系列

多元投资者

2018年10月

ILG有限责任公司

5,824.1

并购

万豪环球度假酒店

2018年4月

资料来源:Pitchbook、CapitalIQ和分析师报告。

2020年,度假租赁合并投资也将继续。随着Airbnb计划首次公开募股,2020年对航空业来说似乎是有趣的一年。随着行业的发展和成熟,物业管理公司正在进行整合。新参与者进入市场,如与短期租赁业务合作或收购短期租赁业务的连锁酒店,也反映了正在进行的转型。度假租赁技术公司正在进行合并和收购,以扩大市场份额、扩大全球覆盖范围并应对新的需求。

随着行业的成熟,酒店和度假租赁之间的界限越来越模糊,它们的角色越来越相互交织,形成了一个共享的空间。

度假租赁市场正致力于提升客户体验,更具体地说是提供五星级体验。不用说,技术将在帮助实现这一目标方面发挥重要作用。

在令人印象深刻的增长中,该行业的投资将继续,前景是乐观的。为了保持市场竞争力,该行业将进一步转型,并重新定义规则。大公司正在收购新公司,以获取该行业的最新技术进步。因此,在增长和竞争中,2020年度假租赁市场的投资意愿似乎也很强劲。